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以個人或法人名義購買，哪種比較好？

購買一家清酒廠，相當於購買一個法人組織；形式上可以分作「事業體合併」、「事業體讓渡」、「事業體分割」、「股份交易」與「第三方增資」，最常見的就是以股份交易的方式來進行。

無論是何種形式，大多都建議使用法人，也就是用公司的名義來購買；你可以自己組織一家公司並募得資金或股份，預防未來有人想要退場時可以以股份替換的方式分散風險。使用法人購買除了在稅務上操作方便外，在向銀行借貸或未來增資上，都會比起個人名義順暢許多。

 

「哪裡有酒廠想出售？」去找銀行問問看

事前準備好後，就可以開始約銀行幫你問哪裡的酒廠想要出售。但為什麼要問銀行呢？

想出售的酒廠大概分成3種：

第一種是只在賣家熟識交友圈中發消息去出售，這種比例很少，大概只佔了5-10%的物件

好處是價格比較能夠談，壞處是可能進行到一半精算後才發現有債務或者設備問題。

第二種是只剩下牌照但沒人也沒有設備的酒廠，也就是販售不動產土地與牌照的酒廠，大概有10-20%的比例

好處是大概都很便宜，壞處是幾乎等於從零開始，找人到設備到位，大概需要至少5年，也就是會有5年的週轉空窗，是否能承受這件事情，特別有向銀行貸款的，就要看個人口袋是否夠深了。

第三種，也就最常見的，就是酒廠向銀行借錢後無法償還，銀行會第一時間知道並擔任仲介的角色。

這也解釋了為何銀行手上擁有最多待售酒廠的物件，好處是從資產評估到精算，銀行都會幫忙處理好，壞處是銀行是賺取傭金的，他們當然希望最終售價越高越好，於是會站在賣方的立場，並不會特別幫談價格；另外銀行對於除了銷售數字以外，基本上對酒廠營運都是門外漢，自然也沒辦法察覺潛在的風險、以及接手後的支援，說穿了銀貨兩訖後，銀行就放生買家了。

 

準備「事業計畫書」前，要先想清楚這些事

關於日本酒類的近期出口動向（最近の日本産酒類の輸出動向について）出典：財務省貿易統計；圖片來源：日本國稅廳

 

於是你心中大概有數字，要借多少錢？在銀行貸款上，最需要準備的是「事業計畫書」，也就是說服銀行把錢借給你的最重要依據。在這之前，需要決定下列幾件事情：

1. 未來產品定位：

  • 你如何能夠說服銀行在近程中（5年內）能夠轉虧為盈？
  • 要生產何種產品賺錢？
  • 客戶群是誰？
  • 誰要去生產（如果酒廠已經沒有人的話）？
  • 你的原料何處而來？
  • 誰能夠去研發？
  • 你要走何種市場？
  • 國內外策略為何？
  • 成本與利潤計算？

2. 行銷方式：

  • 是否沿用舊有品牌？
  • 如何再造價值？
  • 或是新創品牌？
  • 消費受眾者是誰？
  • 誰能夠做這件事情？
  • 目標市場份額為何？

3. 現有債務與支出資金：

  • 大部分準備出售的酒廠都欠銀行錢，你要如何還款？
  • 現有設備的添購、捨棄的處置方案為何？
  • 廠房維修與人事成本資金來源？

決定這些方向後，就可以收斂出你可以出的預算了。

出典：財務省貿易統計

 

原文出自 飛行釀酒師熊爸FB 工作筆記：如果你想買下一家清酒廠（三）

 

核稿編輯：郭宜蓁